Πώς να επενδύσετε στο DeFi: πλοήγηση στην ψηφιακή ζούγκλα

Το κλασικό χρηματοοικονομικό σύστημα σπάει από την ψηφιακή πίεση. Εναντίον του δεν είναι οι φουτουριστές, αλλά οι τύποι, οι κώδικες, οι πρωτόκολλοι και η ιδέα της πλήρους διαφάνειας. Πώς να επενδύσετε στο DeFi – μια εποχή που ξεκινά με κατανεμημένα κεφάλαια, εκτός τραπεζών, κεφαλαίων και μεσιτών.

Οι αριθμοί δεν είναι θεωρία: από την αρχή του 2020, το ποσό των κλειδωμένων περιουσιακών στοιχείων σε αποκεντρωμένα χρηματοοικονομικά πρωτόκολλα έχει υπερβεί τα 200 δισ. δολάρια. Πριν από τρία χρόνια, αυτή η αγορά φαινόταν σαν ένα πείραμα ενθουσιασμού. Τώρα – μια πλήρης χρηματοοικονομική μηχανή Web3 με αποκέντρωση στη σημαία.

DeFi: όχι εναλλακτική λύση, αλλά αναθεώρηση

Τα αποκεντρωμένα χρηματοοικονομικά δεν είναι απλώς μια τάση, αλλά μια πραγματική μετασχηματιστική αλλαγή στη χρηματοοικονομική αρχιτεκτονική. Αντί για εταιρικά αποθέματα – blockchain. Αντί για τραπεζική έγκριση – αλγόριθμος. Η βάση δημιουργείται από smart contracts που αυτοματοποιούν τις συναλλαγές και εξαλείφουν την εμπιστοσύνη ως υποχρεωτική προϋπόθεση.

Κατανοώντας τι είναι το defi και πώς να επενδύσετε, γίνεται σαφές: το ζήτημα είναι στη λογική, όχι στα συναισθήματα. Τα πρωτόκολλα διαχειρίζονται τη ρευστότητα, το δανεισμό, το staking και τις ανταλλαγές – χωρίς τον ανθρώπινο παράγοντα. Ο κώδικας λύνει όλα.

Πώς να επενδύσετε στο DeFi: στρατηγικές

Η επιτυχής επένδυση απαιτεί την επιλογή του κατάλληλου μοντέλου. Οι μηχανισμοί δεν είναι καθολικοί, τα ενεργητικά είναι ασταθή, οι κίνδυνοι είναι υψηλοί, αλλά και η απόδοση είναι ανάλογη.

Κερδοφόρα γεωργία και πισίνα ρευστότητας

Η γεωργία δεν είναι για τον καλαμπόκι, αλλά για πισίνες ρευστότητας. Ο χρήστης παρέχει ενεργητικά και λαμβάνει μέρος των προμηθειών και επιπλέον τόκεν.

Παράδειγμα: με επένδυση $10.000 σε πισίνα USDC/ETH με απόδοση 25% ετησίως, μπορείτε να κερδίσετε $2500 χωρίς να ληφθεί υπόψη η αλλαγή της τιμής των τόκεν.

Δανεισμός και staking

Τα smart contracts επιτρέπουν το κλείδωμα των τόκεν με σκοπό την απόκτηση τόκων. Πολλά DeFi projects προσφέρουν 5-20% ετήσια απόδοση ανάλογα με το επίπεδο κινδύνου.

Παράδειγμα: το staking του τόκεν ATOM στο πρωτόκολλο Osmosis παρείχε απόδοση 14,2% τον τελευταίο χρόνο.

Blockchain: το θεμέλιο χωρίς ρωγμές

Το blockchain δεν είναι για το mining, αλλά για τη δομή. Στα αποκεντρωμένα χρηματοοικονομικά καταγράφει κάθε ενέργεια: καταθέσεις, ανταλλαγές, δάνεια. Έχει καταφέρει να ελαχιστοποιήσει τα λάθη, να εξαλείψει τα κρυφά τέλη και τις παραπλανήσεις.

Το Ethereum παραμένει το κύριο πολύγωνο. Πάνω σε αυτό κτίστηκαν εκατοντάδες πλατφόρμες, συμπεριλαμβανομένων των Aave, Uniswap, Curve και Yearn. Όλα λειτουργούν με βάση τα smart contracts, αποκλείοντας το μεσάζοντα και τον “ανθρώπινο παράγοντα”.

Έργα DeFi: ποιος κυβερνά τον χορό

Η συγκέντρωση κεφαλαίου έχει εστιαστεί σε λίγα πρωτόκολλα. Παρακάτω – οι κύριοι παίκτες που καθορίζουν την κατεύθυνση της ανάπτυξης.

Λεπτομερής λίστα:

1. Uniswap – η μεγαλύτερη αποκεντρωμένη ανταλλαγή (DEX) με ημερήσιο τζίρο άνω του $1 δισ. Η μηχανική AMM (αυτοματοποιημένου market maker) αντικαθιστά το order book.
   
2. Aave – πρωτόκολλο για δάνεια με λειτουργία υπερχρεωμένου, υποστήριξη 20+ τόκεν και TVL άνω των $10 δισ.
   
3. Curve Finance – βελτιστοποιημένο για στέιμπλκοινς, προσφέρει ελάχιστη ολίσθηση και υψηλή ρευστότητα.
   
4. Compound – πλατφόρμα δανείων, διαχειριζόμενη μέσω DAO.
   
5. MakerDAO – οικοσύστημα για το στέιμπλκοιν DAI, υποστηριζόμενο από κρυπτονομίσματα.
   

Καθένας από αυτούς αποκαλύπτει, πώς να επενδύσετε στο DeFi, από διαφορετικές πλευρές: εμπόριο, δάνεια, εισοδήματα, σταθερότητα.

Στέιμπλκοινς: άγκυρες στη θύελλα της αστάθειας

Η υψηλή αστάθεια απωθεί, αλλά οι στέιμπλκοινς λύνουν αυτό το πρόβλημα. Τα USDT, USDC και DAI είναι σκληρά δεμένα με το δολάριο, επιτρέποντας τη μείωση των κινδύνων και τη χρήση στρατηγικών με σταθερή απόδοση.

Η δημοφιλία τους αυξήθηκε λόγω της αστάθειας των αγορών. Το 2023, το ποσοστό των συναλλαγών που περιλαμβάνουν στέιμπλκ