Investir dans l’Ethereum : est-ce rentable ? Prévisions pour 2025

Les technologies blockchain continuent d’évoluer et l’un des événements les plus importants de ces dernières années a été le passage d’Ethereum à la preuve d’enjeu (Proof-of-Stake). Ce changement modifie fondamentalement l’approche de la confirmation des transactions, en abandonnant le minage énergivore au profit du jalonnement. Pour comprendre l’ampleur de cette transformation, il convient d’examiner en détail ce qu’est la preuve d’enjeu, comment elle fonctionne sur le réseau Ethereum, quels sont ses avantages et ses risques, et quelles sont les conséquences qui attendent les investisseurs et les utilisateurs de la plateforme.

Qu’est-ce que la preuve d’enjeu sur Ethereum et comment fonctionne-t-elle ?

La preuve d’acquisition (PoS) est un algorithme de consensus dans lequel les nœuds du réseau confirment les transactions en bloquant leurs pièces de monnaie comme garantie. Cette méthode remplace la traditionnelle preuve de travail (Pow), dans laquelle les mineurs résolvent des problèmes mathématiques complexes en utilisant la puissance de calcul de leur matériel.

Détails du mécanisme PoS :

1. Sélection des validateurs. Dans un système PoS, les validateurs sont des utilisateurs qui détiennent une certaine quantité d’ETH. Dans Ethereum 2.0, le montant minimum pour participer est de 32 ETH.
2. Économie de ressources. Le PoS réduit considérablement la consommation d’énergie du réseau de 99,95 % par rapport au Pow.
3. Risque pour les validateurs. Si un validateur agit de manière malhonnête ou viole les règles, son ETH bloqué peut être confisqué (mécanisme de « slashing »).
4. Récompenses et gratifications. Pour avoir confirmé avec succès des transactions, les validateurs reçoivent des récompenses sous la forme de nouveaux ETH.

Le passage d’Ethereum à la preuve d’enjeu rend le réseau plus résistant, plus économe en énergie et ouvre de nouvelles possibilités d’extension de la blockchain.

Comment fonctionne le staking dans le nouveau réseau

Ethereum 2.0 introduit le staking comme alternative au minage traditionnel. Les validateurs doivent bloquer 32 ETH pour participer à la confirmation des transactions. Le jalonnement remplace les tâches de calcul par le processus de verrouillage des pièces, ce qui garantit la sécurité du réseau.

Étapes :

1. Enregistrement du validateur. Les participants envoient 32 ETH à un contrat intelligent spécial.
2. Sélection des validateurs. Le système sélectionne aléatoirement les validateurs pour créer de nouveaux blocs et vérifier les blocs existants.
3. Récompense. Les validateurs reçoivent de l’ETH en récompense de la confirmation des transactions.
4. Pénalités en cas de violation. En cas de tentative de fraude, le système impose des amendes pouvant aller jusqu’à la confiscation totale des pièces bloquées.

Les étapes de la transition PoS d’Ethereum : de la chaîne de balises à l’intégration complète

La transition d’Ethereum vers la preuve d’enjeu est un processus en plusieurs étapes qui a commencé avec le lancement de Beacon Chain et qui est toujours en cours. Le processus a une structure claire et est divisé en plusieurs étapes importantes :

1. Lancement de Beacon Chain (décembre 2020). Beacon Chain est devenu le premier réseau Ethereum à utiliser la preuve d’enjeu. Il fonctionne en parallèle avec le réseau principal et permet aux utilisateurs de participer au staking.
2. Fusion. Cette étape a permis de fusionner la Beacon Chain et le réseau principal Ethereum. La fusion a été officiellement achevée en septembre 2022 et a marqué la transition du minage vers la PoS.
3. Fragmentation. Mise à jour prévue pour améliorer l’évolutivité. La fragmentation divise le réseau en segments, ce qui permet de traiter les transactions en parallèle et d’accélérer le réseau.
4. Optimisation post-fusion. Mises à jour et mises à niveau constantes pour améliorer la sécurité, l’efficacité et la fonctionnalité du réseau Ethereum.

La transition d’Ethereum vers la preuve d’enjeu est un processus à long terme visant à améliorer l’ensemble de l’infrastructure de la blockchain Ethereum.

Avantages du PoS pour Ethereum : Économies de ressources et efficacité énergétique

Le passage du minage au jalonnement permet de réduire la consommation d’énergie de 99,95 %. La preuve de travail nécessite une énorme quantité d’énergie pour résoudre des problèmes mathématiques, tandis que la preuve d’enjeu fonctionne sur le principe de la blockchain, ce qui rend le processus économe en énergie.

Exemples d’économies :

1. Le minage d’Ethereum consommait environ 112 TWh d’électricité par an.
2. Ethereum 2.0 a réduit la consommation à 0,01 TWh par an.

Amélioration de la sécurité et de la décentralisation

Avec le passage au PoS, la sécurité du réseau est renforcée par les obligations financières des validateurs. La menace de perdre des pièces bloquées réduit la probabilité de fraude. En outre, le jalonnement facilite la participation au soutien du réseau, ce qui favorise la décentralisation.

Les investisseurs qui participaient auparavant à l’exploitation minière peuvent maintenant participer au jalonnement pour gagner des revenus. Au lieu d’acheter des équipements coûteux, il suffit de bloquer des ETH pour participer à la confirmation des transactions.

Avantages pour les investisseurs :

1. Revenu stable. Revenu passif provenant du jalonnement sans coûts d’équipement.
2. Réduction des coûts. Réduction des coûts d’énergie et de maintenance des équipements.
3. Participation à la gestion. Les validateurs ont le droit de participer au vote et d’influencer le développement du réseau.

Le passage d’Ethereum à la preuve d’enjeu fait de l’ETH un investissement intéressant pour le stockage à long terme et augmente les rendements grâce au jalonnement.

Risques et défis liés au passage à la PoS

Malgré les avantages, le passage à la preuve d’enjeu comporte des risques et des défis. Les vulnérabilités du réseau, les défaillances techniques et les risques financiers peuvent affecter les utilisateurs et les validateurs.

Principaux risques :

1. Erreurs techniques. Les défaillances survenant au cours de la mise à niveau peuvent entraîner une perte de fonds.
2. Centralisation. La menace d’une concentration de l’ETH entre de grands acteurs.
3. Instabilité financière. Les fluctuations du taux de change de l’ETH affectent la rentabilité des paris.

Conclusion

Le passage d’Ethereum à la preuve d’enjeu représente une transformation majeure pour la blockchain. Le processus rend le réseau plus efficace sur le plan énergétique, plus sûr et plus décentralisé. Les investisseurs bénéficient de nouvelles opportunités de revenus passifs et les utilisateurs de transactions plus rapides et moins chères. Une compréhension approfondie de tous les aspects de cette transition vous permettra de tirer pleinement parti de ses avantages et de vous adapter avec succès à la nouvelle ère d’Ethereum.

La blockchain Ethereum est devenue une innovation dans les technologies numériques, offrant une plateforme pour la création d’applications décentralisées et l’exécution de contrats intelligents. Le fonctionnement du réseau repose sur un composant clé : le gaz Ethereum. Ce composant sert de carburant pour l’exécution des transactions et garantit leur intégration réussie dans la chaîne.

L’unité de gaz estime l’effort de calcul nécessaire à l’exécution des transactions ou à l’appel d’un contrat intelligent. Cela permet au réseau de se protéger du spam et de répartir les ressources entre les utilisateurs. Plus une opération est complexe sur Ethereum, plus le besoin en gaz est important, et son coût dépend directement de la charge actuelle de la blockchain.

Qu’est-ce que le gaz dans Ethereum et comment fonctionne ce mécanisme ?

Le système est conçu de telle sorte que chaque opération, qu’il s’agisse d’une simple transaction Ethereum ou d’une chaîne complexe d’appels de contrats intelligents, soit rémunérée par le réseau en fonction de l’effort de calcul requis. Dans Ethereum, le gaz remplit deux fonctions principales :

1. Estimer la charge de calcul. Chaque opération sur le réseau a son propre coût en gaz, en fonction de sa complexité. Par exemple, transférer des ETH entre portefeuilles coûte 21 000 gas, et appeler des fonctions de contrats intelligents nécessite entre 50 000 et plusieurs millions de gas, selon la tâche.
2. Protection préventive du réseau. Le système prévient le spam et les abus en établissant des frais obligatoires pour chaque transaction.

La formule utilisée pour calculer les coûts de gas dans Ethereum est :

Coût du composant (ETH) = Limite × Prix.

Les utilisateurs fixent le prix du gas en gwei, soit un milliardième d’ETH. Ce paramètre leur permet de faire varier le coût d’une transaction en fonction de leurs objectifs.

Limite et prix

Chaque utilisateur fixe une limite de composant, qui correspond au montant maximal de ressources qu’il est prêt à payer pour une transaction. Le prix du gas dans Ethereum exprime la quantité de gwei qu’un client est prêt à payer par unité. Ainsi, si la limite est de 21 000 et les frais de 50 gwei, le montant total de la transaction est : 21 000 × 50 = 1 050 000 gwei = 0,00105 ETH.

Pourquoi le gaz Ethereum est-il si cher ?

Le coût des unités de puissance de calcul est souvent source d’insatisfaction chez les utilisateurs, notamment lors des pics de charge du réseau. Ce coût élevé est dû à des facteurs objectifs, notamment les caractéristiques spécifiques de la blockchain et la demande pour ses services.

La structure complexe du réseau et l’immense intérêt suscité par cette technologie créent une forte concurrence pour l’inclusion des transactions dans un bloc, ce qui explique la hausse des prix du gaz, même pendant l’activité des protocoles DeFi et des places de marché NFT.

Facteurs influençant le coût :

1. Forte congestion du réseau. Le taux d’utilisation moyen des ressources ETH dépasse 90 %. Avec une telle charge de travail, la concurrence pour le traitement des transactions s’intensifie. Aux heures de pointe, les utilisateurs augmentent les prix du gaz Ethereum pour accélérer leurs transactions. Par exemple, les ventes de NFT populaires ou le lancement de nouveaux jetons peuvent multiplier ce taux par 5 à 10.
2. Complexité des transactions. Différentes transactions nécessitent différents nombres d’unités. Le simple transfert d’ETH est moins coûteux que l’interaction avec les protocoles DeFi ou l’exécution de contrats complexes.
3. Concurrence entre les blocs. La blockchain comporte un nombre limité de transactions. Cette configuration oblige les utilisateurs à surenchérir pour que leurs transactions soient traitées en priorité.

Le coût élevé du composant limite l’utilisation d’ETH, notamment pour les petites transactions. Les clients du réseau cherchent des moyens d’optimiser leurs opérations, en passant à des solutions de deuxième couche ou en choisissant des blockchains alternatives.

Comment optimiser les transactions Ethereum et réduire les coûts de gaz ?

Pour économiser de l’argent, il est important de comprendre le fonctionnement du mécanisme et les stratégies permettant de réduire les coûts :

1. Choisissez le bon moment. La charge du réseau varie tout au long de la journée. Les transactions envoyées pendant les périodes de faible activité sont moins chères. Par exemple, tôt le matin ou tard le soir sont les meilleurs moments pour effectuer des transactions. Durant cette période, le prix moyen du gaz sur Ethereum chute généralement de 30 à 50 %. Pour analyser la congestion du réseau, il est conseillé d’utiliser des services de surveillance (ETH Gas Station).
2. Utilisez la couche 2. Les solutions de couche 2 comme Arbitrum ou Optimism traitent les transactions hors du réseau principal et les diffusent par lots sur la blockchain ETH. Cela réduit le nombre de transactions, diminuant ainsi la charge de travail et les coûts unitaires.
3. Ajustez manuellement les paramètres de gaz sur Ethereum. Les portefeuilles modernes, comme MetaMask, vous permettent de régler indépendamment la limite et le prix des composants. Attention : si la limite est trop basse, la transaction ne sera pas finalisée et une partie des fonds sera perdue.

Utiliser des portefeuilles avec contrôle avancé du gaz sur Ethereum

Ces appareils stockent non seulement des fonds, mais offrent également des outils utiles pour la gestion des transactions. Grâce aux paramètres avancés, vous pouvez optimiser le composant ETH, réduire les coûts et accélérer les transactions.

Instructions étape par étape :

1. Ouvrez votre portefeuille et créez une transaction.
2. Accédez à la section « Paramètres du gaz » (par exemple, « Options avancées » dans MetaMask).
3. Définissez une limite appropriée pour la transaction. Le montant standard pour les transferts d’ETH est de 21 000 unités.
4. Définissez le prix du composant en fonction de la charge actuelle du réseau. Les données peuvent être consultées via des services de surveillance tels que Gas Now.
5. Confirmez les modifications et envoyez la transaction.

Grâce aux paramètres manuels, l’utilisateur peut contrôler les frais Ethereum et éviter les paiements excessifs. Ceci est particulièrement important pour ceux qui interagissent activement avec les protocoles DeFi ou effectuent des transactions quotidiennement.

Suivi des prix du gaz Ethereum avec des services spécialisés

Les prix du gaz doivent être surveillés en permanence afin de minimiser les dépenses. Des outils de surveillance vous aident à choisir le meilleur moment pour effectuer une transaction :

1. ETH Gas Station. Ce service fournit des informations sur les prix du gaz actuels et prévus. Les paramètres recommandés vous aideront à effectuer une transaction à moindre coût.
2. Gas Now. La plateforme affiche la charge du réseau et propose des recommandations pour choisir un prix unitaire.
3. Etherscan Gas Tracker. Un outil pratique pour surveiller la charge de la blockchain, fournissant des données en temps réel sur le coût du composant.

Les services d’analyse aident à déterminer le meilleur moment pour effectuer une transaction. Par exemple, si l’utilisation du réseau descend en dessous de 50 %, les frais de transaction Ethereum chutent à leur niveau le plus bas.

Conclusion

Ethereum est devenu le fondement de la finance et des applications décentralisées, mais son utilisation efficace est impossible sans comprendre le fonctionnement du gaz. Ce mécanisme assure la stabilité du réseau, régule sa charge et protège contre le spam. En comprenant les détails, les utilisateurs peuvent réduire considérablement leurs coûts et interagir plus facilement avec la blockchain.